Финансовый портал
"Супер-инвестор"

ETF - стратегии

ИНСТРУМЕНТЫ ИНВЕСТИРОВАНИЯ

Как выбрать ETF

Необходимо сформулировать инвестиционную стратегию:
активная или пассивная, защитная или рискованная.  

Цели инвестирования в ETF:
концентрация, диверсификация или хеджирование. 

Глобальное проникновение

Инвестиции в глобальный рынок акций может обеспечить Vanguard Total World Stock ETF (тикер: VT).

ETF включает в себя 7849 бумаг, включая американские, прочие развитые, а также развивающиеся рынки.

Ключевыми в активах фонда являются акции США, ибо здесь наиболее развитый фондовый рынок. При этом ни одна из бумаг не «весит» более 2% в ETF.

VT является примером наиболее широкого и ликвидного фондового охвата в глобальном масштабе. Отметим, что сфокусирован он все же на компаниях крупной капитализации, для еще большей диверсификации имеет смысл разбавить его еще и small caps.

Современная ситуация на рынке ETF

Широкий рынок США

Посредством ряда ETF вы можете вложиться в широкий рынок акций.

Тут безусловным лидером по оборотам является SPDR S&P 500 ETF (тикер: SPY).  Это биржевой фонд, который инвестирует в акции компаний, составляющих индекса S&P 500. Индекс состоит из 500 крупнейших американских компаний и является общепризнанным стандартом отражения динамики американского фондового рынка в целом.


Более широкое проникновение гарантирует Vanguard Total Stock Market ETF (тикер: VTI), состоящий из 1475 акций США.
Бумаги VTI чуть ли не в двое дешевле SPY, хотя SPY все же более понятен для инвесторов и в целом больше подходит для спекулянтов.


iShares Russell 2000 ETF
(тикер: IWM) — базируется на индексе компаний малой капитализации Russell 2000. Более рисковый по сравнению с SPY вариант, хотя и способен обеспечить неплохую доходность.  Компании малой капитализации зачастую более сфокусированы на деятельности внутри США, а значит менее подвержены рискам «внешнего фона», а также валютным.

Страновые ETF

Посредством ETF вы можете инвестировать в фондовые индексы различных стран мира, включая самые экзотические, например Бахрейн и Каймановы острова.

Тут не стоит забывать о специфических рисках, возможных проблем с ликвидностью в случае приостановки торгов по базовому индексу.
Отметим, что исходя из мультипликатора P/E (капитализация/прибыль) одними из самых «дешевых» в мире являются ETF на Россию

Современная ситуация на рынке ETF

Отраслевые ETF

ETF позволяют вложиться в отдельные сектора экономики. В лидерах по объему активов среди подобных фондов — ETF, ориентированные на экономику США.

В топ-10 входят бумаги с фокусом на рынок недвижимости, финансовый сектор, высокие технологии, нефтегазовый сегмент и не только.

Также довольно популярен iShares Nasdaq Biotechnology ETF (тикер: IBB), нацеленный на индустрию биотехов, которая еще может пережить второй Ренессанс в свете тренда на постарение населения в наиболее развитых регионах мира.

Современная ситуация на рынке ETF

Фокус на отдельных идеях

Посредством ETF вы можете поучаствовать в инновациях и прочих модных, или напротив экзотических, трендах.

Тут риски могут быть выше. Возможны проблемы с ликвидностью, необходимо понимать, какие активы включает в себя фонд, не говоря уж сложности финансовых прогнозов для инновационных индустрий. Впрочем, сделав правильную ставку, вы можете смело рассчитывать на взрывной рост.

Дивидендные ETF

Дивидендные акции добились заслуженного признания среди инвесторов. В идеале бумаги эти гарантируют не только стабильный источник доходов, но и потенциальный прирост котировок.

В данном случае речь идет о покупке бумаг ETF, специализирующихся на дивидендных темах.

Например:
- ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (тикер: NOBL),
iShares Select Dividend ETF (тикер: DVY).

Интересующимся компаниями малой капитализации могут понравиться бумаги
- ProShares Russell 2000 Dividend Growers ETF (тикер: SMDV).

Помимо этого, существуют ETF, ориентированные на программы buyback среди корпораций

Современная ситуация на рынке ETF

Сырьевые ETF

Сырьевые ETF позволяют инвестировать в нефть, золото, серебро и пр. товарные рынки. Также возможны вложения в акции различных групп производителей сырья.

Преимущество сырьевых ETF: при истечении срока действия сырьевого фьючерса его приходится менять на следующий (фронтальный) — это не очень удобно для долгосрочных инвесторов, при работе с ETF такого не требуется.
Примеры:
- United States Brent Oil (тикер: BNO) — позволяет инвестировать во фьючерсы нефти марки Brent,
- SPDR Gold Shares (тикер: GLD) — фонд покупает физические слитки на сумму всех имеющихся активов (за вычетом расходов) и хранит их.

Современная ситуация на рынке ETF

И это далеко не все! Линейка ETF на рынке США способна удовлетворить запросы самого требовательного трейдера.

Надо понимать, что долгосрочному инвестору по возможности не стоит концентрироваться на отдельных узкоспециализированных бумагах, важна диверсификация.

«Широкие» ETF дают такую возможность, хотя зачастую страновые риски остаются 

SUPER-INVESTOR