Финансовый портал
"Супер-инвестор"

НАЛОГООБЛОЖЕНИЕ ЕВРООБЛИГАЦИЙ

ИНСТРУМЕНТЫ ПРИУМНОЖЕНИЯ

Еврооблигации - это облигации, выпущенными российскими эмитентами,  номинированные в иностранной валюте. Как правило, еврооблигации котируются в долларах США или евро и позволяют инвестору получить высокую валютную доходность, опережающую ставки по банковским вкладам.

Что влияет на доходность облигации

Для еврооблигаций Минфина РФ, муниципальных и субфедеральных образований -  
купонный доход не облагается НДФЛ, что упрощает расчет эффективной процентной ставки и делает более прозрачными преимущества этих инструментов над депозитами.

При этом на разницу между ценой продажи/погашения и ценой покупки еврооблигации НДФЛ начисляется в обычном порядке.

Финансовый портал super-investor.ru

Для корпоративных бумаг весь доход по облигации облагается НДФЛ в обычном порядке.

Также стоит отметить особенность, связанную с тем, что еврооблигации торгуются в иностранной валюте, а налог рассчитывается в рублях.

По всем еврооблигациям, кроме бумаг Минфина РФ, доход от курсовой разницы облагается НДФЛ.

Например,
инвестор-резидент покупает облигацию по номиналу $1000 при курсе 65 руб. за доллар США и продает ее через год по той же цене, но по курсу 67 руб. за доллар США.

Из-за валютной переоценки у инвестора образовался доход $1000*(67-65) = 2000 руб., с которого будет удержан НДФЛ в размере 2000 руб.*13% = 260 руб.

Этот налог не удерживается по еврооблигациям Минфина РФ (государственным). Соответствующий законопроект вступил в силу 1 января 2019 г. и действует для еврооблигаций, проданных/погашенных после этой даты.

По нему для целей налогообложения принимается одно значение курса USD/RUB, взятое на момент продажи. Это освобождает инвестора-физическое лицо от уплаты НДФЛ с валютной переоценки и повышает привлекательность инвестиционного инструмента.

SUPER-INVESTOR