Финансовый портал
"Супер-инвестор"

РАСПРЕДЕЛЕНИЕ ВЛОЖЕНИЙ В ПОРТФЕЛЕ

ПАССИВНЫЕ И АКТИВНЫЕ ИНВЕСТИЦИИ

Пассивное инвестирование

Под пассивным подходом к инвестированию подразумевается следование за широким рынком.

  • Идея проста — в долгосрочном периоде получить доходность намного выше ключевых бенчмарков (например, ключевых фондовых индексов) затруднительно;
  • Инвестиционный процесс осуществляется посредством покупок и длительного удержания бумаг ETF или ПИФов.
пассивное инвестирование

Exchange Trade Funds — биржевые фонды, которые инвестируют в определенные активы или их группы. По сути, они владеют базовыми активами (акциями, облигациями, сырьевыми фьючерсами, иностранной валютой и т. д.) и выпускают на них акции.

По мере изменения стоимости активов, изменяется и цена ETF.
В идеале бумаги ETF достаточно точно повторяют динамику портфеля.

ETF бывают крайне разнообразными, только на рынке США их число составляет около 1900. На первом месте по оборотам за 2016 год оказались бумаги SPY, то есть ETF, повторяющего динамику S&P 500. Именно бумаги, ориентирующиеся на широкие индексы (акций и облигаций), и соответствуют принципам пассивного инвестирования.

Активное инвестирование

Подразумевает подбор отдельных финансовых инструментов для портфеля. Перебалансировка — открытие или закрытие позиций — происходит гораздо чаще. Возможно открытие шортов.

С точки зрения комиссий это более затратное мероприятие. К тому же активное инвестирование требует больше времени.

Однако при грамотном подходе доходы могут быть более значительными.

Отметим, что активное инвестирование — это не обязательно спекуляции, вложения могут быть долгосрочными.

Финансовый портал super-investor.ru

Помимо этого вполне допустим комбинированный подход: инвестирование части средств в некое подобие биржевого индекса, а другой части — в отдельные наиболее перспективные бумаги.

В целом пассивный подход предполагает достаточно серьезную диверсификацию вложений, позволяя сбалансировать риски.

SUPER-INVESTOR