Финансовый портал
"Супер-инвестор"

МАРЖИНАЛЬНОЕ КРЕДИТОВАНИЕ

РАЗМЕР "ПЛЕЧА" И ОТ ЧЕГО ОН ЗАВИСИТ

Продолжение материала: "Маржинальное кредитование"


Для использования плеча брокеру необходим залог.
На бирже им являются ценные бумаги и деньги.

Размер предоставляемого кредита зависит не только от размера залога, но и от его ликвидности, то есть возможности быстро и без значительных потерь в цене быть обмененным на деньги. 

Для оценки размера плеча
существуют 3 параметра:

1. Ликвидность ценных бумаг в вашем портфеле.
  
2. Категория клиента, присваиваемая брокером.

3. Ликвидность актива, который собираетесь приобрести.


Исходя из первого и второго параметров, брокер определяет какой процент (ставка риска) от стоимости ценной бумаги ему необходим для обеспечения гарантий.

Уточнить, какова же ставка, можно у Вашего брокера:

- обратившись в техподдержку по бесплатному телефону
   (необходимо будет назвать Ваше ФИО и номер брокерского счета),
- через сайт из личного кабинета,
- написать в чат через мобильное приложение.

Категории клиентов

Для самостоятельного разбора необходимо определиться с категорией клиента и в соответствии с ней уже посмотреть ставку риска. Чем выше уровень риска, тем больше заемных средств можно привлечь.

Маржинальное кредитование.

О ставках информация не является персональной и может находиться в открытых источниках - на сайте брокера в соответсвующем разделе. При просмотре стоит использовать начальные ставки риска Dlong (покупка) и Dshort (сделка шорт). Это и есть тот самый процент от ценной бумаги, который берется в залог.

Примеры

Теперь давайте разберем пример с использованием ставки
Dlong (покупка):

1. У Вас есть 10 тыс. руб. и вы хотите приобрести акции на 100 тыс. руб.
То есть 10 тыс. руб. предоставить в залог и 90 тыс. руб. взять в кредит.

Ставка по интересующей вас акции с учетом ее ликвидности и вашей категории риска составляет 5%. Это говорит о том, что от суммы сделки вам нужно иметь своих средств всего 5%.

Исходя из нашего примера, вы можете приобрести акций на сумму
 200 тыс. руб. (10/0,05=200). В итоге после покупки акций на 100 тыс. руб. ваш запас кредита составит еще 100 тыс. руб.


2. Если на счете уже есть ценные бумаги, то для расчета плеча нужно будет и по ним посмотреть ставки риска и использовать при расчете.

Рассмотрим следующий пример:
У Вас 1000 акций конкретной компании и 50 т. руб. Общая рыночная стоимость ваших акций составляет 100 тыс. руб., ставка Dlong по ним 20%. По бумаге, которую хотите приобрести – 40%.

Тогда максимальный размер плеча будет состоять из:
1. 50/0,4=125 тыс. руб.2. 100*(1-0,2)/0,4=200 тыс. руб.

Итого брокер оценит максимальный размер вашего плеча в 325 тыс. руб. 


Продолжение материала:  Шорт и продажа. В чём разница?

SUPER-INVESTOR