Финансовый портал
"Супер-инвестор"

Варианты покупки акций в долгосрок

ИНВЕСТИРОВАНИЕ

Покупай дешево, продавай дорого — гласит известная мудрость фондового рынка. Подход долгосрочного инвестора базируется на предположении, что финансовые рынки всегда растут.

Применительно к пассивному инвестированию, когда деньги распределяются между акциями всего рыночного индекса, такая стратегия действительно часто оправдывает себя. В случае с отдельно взятой акцией конкретный момент входа в позицию может иметь очень важное значение.  

 Методы, не предполагающие выбор конкретного момента для покупки

Инвестор не может точно определить экстремумы на графике. Покупки в самой нижней точке нисходящего тренда возможны, но имеют больше общего с удачей и интуицией, чем с логическими формализованными методами.

Определить хороший момент для входа можно лишь приблизительно, отталкиваясь от исторической волатильности и взгляда на рыночную ситуацию. Для принятия такого решения необходимо иметь представление о фундаментальном и техническом анализе, а также макроэкономике и актуальных тенденциях на целевом и смежных рынках.


Инвесторы, которые не имеют достаточных навыков для анализа рыночной ситуации, оптимальной может стать покупка пакета акций по частям с определенной периодичностью, например, раз в несколько дней или недель.

Регулярная покупка акций равными частями 

Когда инвестор хочет снизить риски портфеля, он распределяет капитал по нескольким акциям. Тогда падение одной акции вызовет лишь незначительное снижение всего портфеля, которое будет скомпенсировано ростом других активов. Это диверсификация.

Аналогичный подход можно применить и к покупке одной конкретной акции, проведя диверсификацию по ценам покупки.

Рассмотрим пример с покупкой акции на общую сумму 9000 руб. тремя равными частями.
Цена акции за период не выросла, но инвестор смог получить прибыль за счет регулярных инвестиций и высокой волатильности.

Акции, купленные по 150 руб., подешевели на 66,7%, а акции, купленные за 50 руб., подорожали на 100%. Эта разница позволила инвестору заработать.

Если бы инвестор сразу купил акции на 9000 руб. по цене 100 руб. за штуку, то по итогам периода его прибыль, без учета комиссионных расходов и дивидендов, была бы равна нулю. Но за счет более равномерного распределения сделок ему удалось получить прибыль 2000 руб.


В реальной ситуации сумма покупки часто будет не соответствовать целому числу акций. Например, направляя на инвестиции 10 000 руб. ежемесячно, невозможно покупать больше 1 акции Лукойла (по крайней мере, если цена снова не опустится ниже 5000 руб.).

Остаток денег может быть перенесен на следующий период либо распределен среди других позиций в акциях.

Как правильно покупать акции

Регулярная покупка акций разными частями

Когда цена на акцию снижается, инвестор может рассмотреть вложение более крупной суммы. И наоборот, если цена акций выглядит слишком высокой, можно сократить объемы регулярных покупок.

Изменим приведенный выше пример исходя из предположения, что инвестор меняет сумму покупок в зависимости от цены.
Гибкий подход к сумме вложений позволил инвестору в данном примере увеличить размер своей прибыли на 1200 руб., или 17,3%.

Постепенно увеличивая покупки на фоне снижения акций и уменьшая их на фоне роста, инвестор может ощутимо повысить потенциальную прибыль.

Выбор оптимального момента для покупки акций

Как правильно покупать акции

SUPER-INVESTOR